Хедж-фонды и их особенности

Хедж-фонды (от англ. “хедж” – страховка, преграда) –
это инвестиционные фонды, представляющие собой пул активов инвесторов, созданные с целью получения регулярной прибыли от инвестиций, вне зависимости от текущей ситуации на рынках.

Первый в мире hedge fund был создан в далёком 1949г. американским социологом Альфредом Джонсом.

Суть инвестиционной стратегии была гениальна.

Джонс покупал акции компаний с высоким потенциалом роста стоимости и одновременно открывал позиции на продажу ценных бумаг тех корпораций, которые (по его мнению) были переоценены и с высокой вероятностью могли упасть в цене.

Что позволяло ему снижать риски потери средств.

В целом, Hedge Funds подвержены менее серьёзному регулированию, отличаются нелимитированностью стратегий и кредитного плеча, недоступны для широкого круга лиц.

Так, в американских хедж-фондах имеют право обслуживаться только профессиональные инвесторы.

При этом сумма первоначального взноса для qualified investors – физлиц составляет от 5 миллионов долларов США.

Институциональным инвесторам потребуется выложить от 25 млн. долларов.

Профессиональные управляющие фондами (за соответствующее вознаграждение) решают одновременно две задачи:

– добиться максимальной доходности для средств инвесторов при текущих рисках,

– снизить риски вложений для заданных параметров доходности.

В МВФ классифицируют хедж-фонды на следующие типы:

– глобальные – ведущие деятельность на финансовых площадках по всему миру;

– макро фонды – работающие в пределах одной страны (региона);

– арбитражные (классические) – зарабатывают на разнице цен, открывая разнонаправленные позиции по связанным финансовым инструментам.

Особенности хедж фондов и инвестирования в них:

1. Пайщиками могут быть только квалифицированные инвесторы.

2. Меньшая зависимость от нормативного регулирования государственных органов.

Это даёт управляющим большую свободу действий и возможность увеличить (при грамотном подходе) прибыль от вложений.

3. Долгосрочный характер инвестиций.

4. Широкий выбор финансовых инструментов, которые могут быть недоступны для инвестирования другим организациям, в том числе: деривативы, земля, недвижимость и т. п.

5. Практически неограниченное применение различных стратегий.

6. Ведение торговли с использованием заёмных средств (кредитное плечо).

7. Управляющему фондом выплачивается фиксированный процент за управление средствами пайщиков, даже независимо от результатов инвестирования.

Плюс – солидный бонус в зависимости от результата деятельности.

Читайте также:
США – самая привлекательная для инвестиций страна в мире
Инвестиции в золото