Крах хедж-фонда Archegos Capital

Хедж-фонд Archegos Capital с активами на 10 млрд. USD принес гигантские убытки крупнейшим мировым банкам.

Финансовая организация, управлявшая личным состоянием южнокорейского миллиардера Билла Хванга и его семьи, допустила дефолт по маржинальным требованиям одного из брокеров,

Что привело к волне маржин-коллов и краху фонда.

Информация о проблемах Archegos появилась 26 марта 2021г., когда Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs приступили к масштабной распродаже акций на внебиржевом рынке.

По оценке Bloomberg, общая сумма сделок достигла 30 млрд. долларов,

В результате котировки ряда компаний (включая китайских IT-гигантов) значительно снизились без видимого новостного фона.

О причинах произошедшего стало известно чуть позже.

По сведениям Business Insider, с целью увеличения профита Archegos Capital покупал акции «с плечом», добавляя к клиентским деньгам заемные средства.

При этом открывались одновременно и длинные, и короткие позиции.

Когда прибыль от ставок на рост (long) оказалась существенно меньше убытков от ставок на падение (short), один их брокеров потребовал довнести деньги.

Далее его примеру последовали и другие.

После этого началась принудительная распродажа, в результате которой хедж-фонд фактически прекратил деятельность.

Сайт компании перестал открываться, на звонки также никто не отвечает.

Ситуация с Archegos грозит огромными убытками обслуживающим его банковским организациям.

Так, в крупнейшем инвестбанке Японии – Nomura сообщили о возможной потере 2 млрд. долларов из-за краха «американского клиента».

В швейцарском Credit Suisse (по данным Reuters) “недостача” оценивается в 3-4 млрд. USD.

На негативных новостях акции Nomura рухнули на 16%, Credit Suisse – на 14%.

Подешевели бумаги и других представителей финансового сектора: Deutsche Bank – на 5%, UBS – на 3.8%, Morgan Stanley – на 2.6%, Goldman Sachs – на 1,7%.

Всего, по подсчетам аналитиков JP Morgan, в «черную пятницу» ведущие банки планеты могли потерять до 10 млрд. долларов.

Читайте также:
Хедж-фонды и их особенности
Крах Lehman Brothers
Крупнейшие банки мира – 2021