Стратегия carry trade

Стратегия carry trade на валютном рынке форекс. Главный принцип - заработать не только на движениях валютных пар, но и на существующей разнице в процентных ставках

Carry trade

Стратегия carry trade (керри трейд) – одна из наиболее популярных на валютном рынке форекс.

Она основывается на покупке-продаже валют различных государств мира, а также на существующей в этих странах разнице в процентных ставках.

Главный принцип carry trade – игроки продают валюты с меньшей процентной ставкой и покупают (инвестируют) в валюты, имеющие более высокую доходность.

В результате заработать можно как на движениях валютных пар, так и на разнице в процентных ставках.

Чтобы увеличить прибыль, применяют маржинальную торговлю – спекулятивные торговые операции проводятся с использованием денег, которые предоставлены трейдеру в кредит.
За это он должен уплатить определенную сумму (маржу).

При стратегии carry trade маржинальное плечо следует использовать очень осторожно.

Если существенно изменятся условия (например, процентные ставки), то при неблагоприятном развитии событий последствия от неудачной сделки могут поистине оказаться разрушительными для игроков.

Керри трейд используется на практике как рядовыми трейдерами, так и крупными хедж-фондами. Подобное перетекание капиталов затрагивает ведущие мировые экономики.

Если в Соединенных Штатах базовая процентная ставка была обнулена еще в 2008 году, то в других государствах она находилась на высоких уровнях – например, в Аргентине (13%) и Индонезии (7,5%).

В целом, с 2008 года за счет инвестиций, основанных на стратегии carry trade, развивающиеся экономики мира (emerging markets) смогли увеличить собственные валютные резервы на 2,7 триллионов долларов.

Приток в эти государства столь необходимого капитала извне способствовал активному подъему местных рынков.

В цене росло практически все – акции и облигации компаний, жилая и коммерческая недвижимость. В том числе это содействовало и экономическому росту развивающихся государств.

Однако все в этом мире постепенно меняется.
Экономика США, пройдя через три программы количественного стимулирования (QE 1 – QE 3), находится в процессе ее постепенного сворачивания и на пороге подъема базовой процентной ставки.

На этих ожиданиях американский доллар постепенно укрепляется к валютам развивающихся рынков. Операции carry trade становятся более рискованными и менее прибыльными.

По данным агентства Bloomberg, в феврале 2014г. индекс валют emerging markets (входят 20 стран) оказался самым низким с весны 2009 года.

Эксперты одного из крупнейших американских банков Merrill Lynch прогнозируют, что в результате прекращения программы QE будут свернуты операции carry trade на общую сумму до 2 триллионов долларов.

А это несет серьезную угрозу для активов развивающихся рынков, так как приведет к оттоку капиталов на рынки развитых государств.

Читайте также:
Forex4you.org – профессиональный брокер на рынке форекс
Стратегии Форекс и основные моменты их формирования
Особенности валютных пар




Статьи по теме:

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.
Оставить комментарий